Gamma Scalping Forex Videos




Gamma Scalping Forex VideosWas ist Gamma Scalping Von: Greg Loehr In diesem Artikel, Option Experte Greg Loehr von OptionABC zeigt, wie Gamma-Scalping kann Ihnen helfen, Geld zu verdienen, wenn es in der Regel verloren. Der Name, Gamma-Scalping kommt aus zwei getrennten Konzepten. Erstens bezieht sich der Begriff ldquoscalpingrdquo auf die wiederholte Kauf und Verkauf einer Aktie in einem Versuch, einen Gewinn zu erzielen. Itrsquos so ziemlich, was Borsenmakler tun. Der Grund, dass Option Trader sind in der Lage zu kaufen und zu verkaufen Aktien wiederholt ist aufgrund des Vorteils, mit einer langen Gamma-Position. Daher, da wir aufgrund unserer Gamma-Skalpierung Bestand haben, wird die Technik als Gamma-Scalping bezeichnet. Um die Technik zu veranschaulichen, beginnen wir mit der Betrachtung von zwei Optionenmdasha lange am-Geld-Anruf und eine lange an-the-money setzen. Die Grieche auf jede Option sind wie folgt: Angenommen, wir sollten 10 Straddles kaufen. Das hei?t, wir wurden 10 Anrufe und 10 Puts kaufen. Unsere Gesamtstellung mit den Griechen wurde wie folgt aussehen: Der Kauf von zehn Straddles bedeutet, dass wir insgesamt 6.000 in einen Handel investiert haben. Wahrend die ersten beiden Tabellen, die die einzelnen Optionsgrieche darstellen, pro Aktie berechnet wurden, werden in der aggregierten Position der Wert und die entsprechenden griechischen Werte pro Kontrakt berechnet. Da jede Option 100 Aktien reprasentiert, erscheinen die gezeigten Zahlen deutlich gro?er. So, hier ist das einfache Szenario, das wir decken werden: Wir kaufen eine Straddle auf Lager XYZ, derzeit fur 50 pro Aktie handeln. Dann werden im Laufe eines Tages drei Ereignisse in der folgenden Reihenfolge durchgefuhrt: Ereignis 1: Die Aktie steigt auf 51 pro Aktie Ereignis 2: Die Aktie steigt auf 52 pro Aktie Ereignis 3: Die Aktie fallt auf 50 zuruck Pro Aktie Wir werden nun zwei mogliche Reaktionen untersuchen, die ein durchschnittlicher Handler fur diese Serie von Ereignissen haben konnte. Reaktion 1: Nichts tun Wenn wir nichts machen, dann am Ende des Handelstages, wird unser Bestand wieder da sein, wo er mdashat 50 pro Aktie gestartet hat. Das bedeutet, dass unsere Straddle wieder da sein wird, wo sie angefangen hat, au?er dass wir einen Verlust durch den taglichen Zerfall (Theta) von 120 anfallen. Daher ist unsere ursprungliche 6.000 Position jetzt wert 6.000 ndash 120 5.880. Reaktion 2: Gamma Scalp Letrsquos eine Reise durch die drei Veranstaltungen und sehen, was passiert mit unserer Straddel. Denken Sie daran, dass wir mit der folgenden aggregierten Position begonnen haben: Wir zeigen nun, was passiert, wenn sich die Aktie pro Ereignis 1 von 50 auf 51 bewegt. Wir werden jetzt die Auswirkungen der Griechschen auf einem diskreten Ein-Dollar-Basis berechnen. Im wirklichen Leben andern sich die Griechen standig, aber wir wollen die Dinge einfach halten. Letrsquos sehen nun, was passiert, wenn sich die Aktie pro Ereignis 2 von 51 auf 52 bewegt. Beachten Sie, dass unser Positionswert von 6.000 auf 6.200 gestiegen ist, seit unsere erste Dollarbewegung unser Delta von 0 auf 200 veranderte. Beachten Sie weiterhin, dass unsere neue Position Delta aufgrund unserer Gamma nun 400 ist, was bedeutet, dass wir fur den nachsten Dollar-Umzug fur 400 Punkte pro Punkt spielen. Zu diesem Zeitpunkt konnen wir entscheiden, unsere erste ldquogamma scalp. rdquo Herersquos wie es funktioniert umzusetzen: Um unser Risiko zu reduzieren und unsere Position wieder zu Delta neutral, verkaufen wir verkaufen 400 Aktien der XYZ Aktie bei 52 pro Aktie. Unsere neue Position mit den 400 Aktien der Aktie sieht wie folgt aus: Wir warten nun auf Event 3mdashhaving die Aktie wieder auf 50 pro Aktie. Normalerweise wurden wir am Ende mit der gleichen Position, die wir zu Beginn des Tages hatten. In der Tat, fast alles bleibt das gleiche, au?er fur unsere Position Delta. Mit Aktien zuruck bei 50, kaufen wir einfach wieder unsere kurzen 400 Aktien von XYZ. Aber denken Sie daran, dass wir die Aktien bei 52 verkauft haben und jetzt fur 50 Stuck wieder kaufen. Dieses Paar von Transaktionen auf 400 Aktien, die zwei Dollar uberspannen, fuhrt zu einem zusatzlichen Wert von 800 zu unserem Positionswert So, am Ende des Tages, unsere Neue Position ist etwa 6.200 800 7.000 wert. Naturlich mussen wir nun den 120-fachen Zerfall fur einen Gesamttagesgewinn von 7.000 ndash 120 6.880 abnehmen. Ein paar abschlie?ende Bemerkungen In diesem einfachen Beispiel zeigte Gamma-Scalping, dass Geld gemacht werden konnte, wo es typischerweise verloren ist. Im wirklichen Leben ist Gamma-Scalping jedoch weniger eine Geld-machende Technik und mehr eine Geld-konservierende Technik. Das hei?t, wir normalerweise nutzen, um uns zu helfen, einige der taglichen Verfall in langen Gamma-Positionen. Selten sind wir auf Gamma-Scalping verlassen, um unsere tagliche Theta zu uberschreiten. Dann gibt es die Fragen, die unter die ldquolooking fur certaintyrdquo Kategorie passen, namlich: Wie viele Aktien ich kaufen oder verkaufen Was Art von Lager mit dieser Strategie arbeitet Wie weit kann ich die Aktie vor der Gamma-Scalping Gibt es einige ldquomagic Formulardquo zu helfen Mich mit meinen Anpassungspunkten Kommentar veroffentlichen Ahnliche Videos uber OPTIONS Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsGamma Scalping Optionen Gamma spiegelt die Beziehung zwischen dem Delta der Option und dem aktuellen Marktpreis des zugrunde liegenden Vermogenswertes und ist positiv fur Long-Positionen und negativ fur kurz. Die Idee der Delta-neutralen Strategien besteht darin, von der Volatilitat und der Zeit zu profitieren, da sie viel leichter gehandelt werden als die Richtung der Kursbewegung. Um dies zu erreichen, mussen die Handler das Delta der Position nahe der Neutralitat halten. Sie konnen den zugrunde liegenden Vermogenswert oder Optionen kaufen oder verkaufen, um das Delta der Position zu verwalten. Dieser Vorgang wird als Gamma-Scalping bezeichnet. Wenn wir eine Delta-neutrale Strategie mit kurzen Optionen haben, wird ihr Gamma negativ sein. Wenn der Kurs des Basiswertes nach oben oder unten geht, wird sich das Delta der Position andern. Das Problem ist, dass wir langer in fallenden Markt, oder kurzer in steigenden Markt zu bekommen. Was wir tun konnen, ist, die Verliereroptionen zu schlie?en und neue Optionen mit Streiks weiter weg von den aktuellen Marktpreisen zu verkaufen. Die andere Strategie fur Gamma-Scalping besteht darin, den Basiswert zu kaufen und zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn der Preis steigt das Delta der Optionen-Struktur geht von 0 bis -20. Wenn wir an der Spot-Markt 20 der Gro?e der Optionen-Position zu kaufen, wird das Delta zuruck auf Null gehen. Die Kenntnis der Gamma-Scalping kann Ihnen helfen, wenn der Handel der Spot-Markt. Bei einem gro?en Optionsablauf in der Nahe des aktuellen Marktniveaus fuhren die Gegenparteien des Optionshandels aktiv ihre Deltas und Spot-Kurse in unmittelbarer Nahe des Optionsstreiks aus. Copyright 2006 - 2017, Forex Software Ltd.